Как ключевая ставка ЦБ РФ влияет на цены в магазинах

Эксперты рассказали жителям Тульской области, почему цены должны все время немного расти

Приходя в магазин, каждый из нас обращает внимание на то, что стоимость товаров год от года увеличивается. Конечно, не всем это нравится, ведь зарплаты вырастают не так часто. Почему нельзя добиться того, чтобы цены не росли, а еще лучше даже снижались? Может ли Центральный банк России как главный регулятор финансового рынка заставить производителей и магазины заморозить цены? Эксперты ЦБ отвечают на наивные и в то же время базовые экономические вопросы.

К чему приведет заморозка цен?

Людям, которые не слишком близки к теме экономики, может казаться, что нет ничего проще остановить рост цен. Просто взять и выпустить указ, согласно которому с 1 января следующего года цены замораживаются. Ведь было уже так при Советском Союзе – стоимость товаров могла оставаться неизменной многие годы. Однако те, кто застал времена СССР, помнят не только постоянные цены на продукты, но и их отсутствие на полках магазинов, тотальный дефицит и гигантские очереди за чем-то реально стоящим. И одно с другим, на самом деле, неразрывно связано.

Цены на товары – это способ общения производителя и потребителя. К примеру, выпускают фабрики пальто красного и синего цветов. Предположим, что всем хочется носить красные пальто, а синие не в моде. При нормальной рыночной ситуации спрос на синие пальто упадет, и чтобы не оказаться в убытке, фабрика начнет шить только красные пальто. Но когда цены заморожены, что-либо менять нет смысла. Все равно синие пальто уйдут в магазины, на них повесят те же ценники, что и на красные. В итоге один товар станет редким и дефицитным, а второй будет пылиться на полках у продавцов. Когда у вас два товара, несложно понять, что один востребован, а второй не нужен, но когда категорий товаров множество, а распределяются они по магазинам планово, очень сложно избежать описанной выше ситуации. Именно это раньше и происходило. Люди буквально охотились за более или менее востребованными товарами. Особенно дефицитной была бытовая техника. Наверняка у каждого человека, который жил в советское время, есть история о том, как по знакомству удавалось «урвать» телевизор, магнитофон, холодильник и другое. Поэтому заморозка цен ни к чему хорошему не приведет.

Если товары будут все время дешеветь

В очень упрощенной трактовке, инфляция – это процесс постоянного повышения стоимости товаров и услуг. Противоположное явление — снижение цен, называют дефляцией. Можно ли сделать так, чтоб товары постоянно дешевели? Давайте разберемся, к чему такой сценарий приведет.

Поначалу все будут радоваться, сегодня можно купить на те же деньги больше, чем неделю назад и еще больше, чем месяц назад. К чему такая ситуация подталкивает потребителей? К тому, что чем дольше ты ждешь, тем больше сэкономишь. Если завтра можно купить дешевле, то стоит подождать. Дефляция как явление приводит к замедлению денежных потоков, а это очень вредно для экономики. Если вы подождали и не купили сегодня колбасы, на мясокомбинат не пришли деньги, работники не получили зарплаты и не купили товаров или услуг у вашего предприятия. Теперь уже ваш работодатель не может выплатить зарплату вам. Цены снижаются, а денег у вас нет. Много ли вы купите? Ответ очевиден.

Именно поэтому одним из драйверов экономики является низкая стабильная и прогнозируемая инфляция. Она стимулирует потребителей тратить деньги, запускает движение денег.

Эксперты установили, что для нашей страны уровень инфляции вблизи 4% за год является оптимальным.

– Цель Банка России – обеспечение ценовой стабильности, удержание инфляции вблизи 4%. Низкая, предсказуемая инфляция является необходимым условием для сохранности доходов и сбережений. Все решения по ключевой ставке, которые принимает Совет директоров Банка России, направлены на достижение нашей цели по инфляции, – рассказывает в интервью изданию «Медиакорсеть» Алексей Заботкин, директор департамента денежно-кредитной политики Банка России.

Реально ли удерживать инфляции вблизи 4%?

Не просто реально – такой показатель уровня инфляции уже достигается. Например, в 2017 году было установлено рекордное значение для нашей экономики – инфляция составила 2,5%. По итогам этого года аналитики ожидают инфляцию на уровне 3,8–4,2%. Сейчас экономисты Банка России работают над тем, чтобы удержать рост цен вблизи 4%.

Нужно понимать, что повышение цен на товары и услуги в пределах 4% – это средний показатель по рынку. Что-то подорожает сильнее, что-то меньше, а что-то и вовсе подешевеет.

Именно потому, что цены на товары меняются не одинаково, нам порой кажется, что официальный показатель инфляции не соответствует реальному. Связано это с тем, что мы обращаем внимание только на те продукты и услуги, которые предпочитаем, и не видим картину в целом. Статистика же учитывает не только вашу потребительскую корзину, но и  общую картину по рынку в целом. А стоимость отдельных товаров и услуг складывается из такого множества факторов, что может быть как выше, так и ниже инфляции. Простой пример для наглядности – пару лет назад началась так называемая майнинговая лихорадка, когда по всему миру, не только в нашей стране, пользователи стали сметать с полок видеокарты. Продукт тут же стал дефицитным, цена на него возросла почти в два раза. А так как видеокарта является составной частью готового компьютера, то покупатели столкнулись с подорожанием и этого товара. В итоге цены на технику выросли куда больше среднего уровня инфляции, но по одной отрасли нельзя сказать, что вообще все товары подорожали в два раза. А еще товары могут дорожать из-за изменения курса валют (импортные в первую очередь), логистических проблем, вывода на рынок новых конкурентных продуктов и многого другого.

Поэтому инфляция измеряется по довольно большому количеству товаров и услуг. Росстат оценивает удорожание потребительской корзины в целом, изучая ценники примерно на 500 основных товаров. Также учитывается частота приобретения тех или иных продуктов. Например, питаться нам нужно каждый день, а вот автомобиль приобретается раз в несколько лет. Все это также влияет на расчеты.

Личная инфляция

Каждый человек может просчитать свой личный уровень инфляции. Сначала составьте список тех товаров и услуг, которые входят ввашу потребительскую корзину. Включите в нее продукты питания, одежду, цены на услуги ЖКХ, лекарства, развлечения – в общем, то, чем вы пользуетесь постоянно.

Затем нужно раз в месяц вносить в таблицу цены на эти продукты и вести наблюдение хотя бы один год. Это позволит сделать расчеты более объективными. Так как если период наблюдения будет короче, то вы можете не заметить сезонного увеличения и падения цен на те или иные товары. Все знают, что к середине – концу лета овощи и фрукты начинают дешеветь, а в период сбора урожая их цена минимальна. Лучше всего делать выводы, сравнивая стоимость потребительской корзины в конкретном месяце текущего года к ее стоимости в аналогичном месяце предыдущего года. Чтобы получить собственный индекс инфляции, разделите стоимость корзины в конце периода наблюдения на стоимость этой же корзины в начале периода наблюдения.

Как Банк России может управлять инфляцией?

Банк России осуществляет свою денежно-кредитную (или как еще называют, монетарную) политику исходя из задачи поддерживать инфляцию на стабильно низком уровне.

Главным инструментом в достижении этой цели является ключевая ставка. Это процент, под который коммерческие банки могут занимать деньги у ЦБ РФ или размещать их на депозитах регулятора.

Аналитики Банка России просчитывают, какой уровень ставки нужен, чтобы инфляция находилась вблизи целевого уровня, а экономика развивалась в тех или иных условиях.

Уровень ставки влияет на стоимость денег. Повышение ставки приводит к тому, что коммерческие банки вслед за этим повышают и свои проценты по потребительским, ипотечным или другим видам кредитов – деньги дорожают. Вслед за этим часть населения решает повременить с покупкой и не приобретать в кредит новомодный смартфон, телевизор или автомобиль. Таким образом регулируется спрос. Падает спрос – производитель не стремится повышать цены, и, соответственно, инфляция замедляется. При этом повышение или понижение ключевой ставки влияет на все сферы экономики: производство, сельское хозяйство, торговлю, сферу услуг.

Точно так же снижение ставки приводит к удешевлению кредитов, что делает их более доступными, и в итоге спрос почти на все категории товаров возрастает, что ускоряет инфляцию.

Нужно понимать, что изменение ключевой ставки не приводит к моментальному изменению цены в магазинах. Обычно влияние таких изменений на уровне потребителей начинает ощущаться через 3–6 кварталов. Можно сказать, ключевая ставка похожа на гравитацию – ее не видно, но она есть, и мы сталкиваемся с ней каждый раз, когда идем за покупками.

Почему Центробанк не может резко снизить ключевую ставку?

Если Банк России может снизить стоимость денег и сделать их более доступными, почему бы взять и не снизить ключевую ставку, скажем, до 0,5%, и пусть бы люди брали дешевые кредиты, больше покупали, экономика росла.

На самом деле резкое снижение ключевой ставки может привести к обратному процессу. Как известно, обесценивание денег ведет к тому, что инфляция начинает ускоряться. Если сегодня есть определенный уровень спроса на товары, а завтра он увеличится в два раза, то продавцы и производители просто повысят цены. А если спрос будет превышать предложение и люди будут сметать с полок все нужное и ненужное, то цены начнут расти непомерными темпами. А это экономике только навредит.

К тому же банки не побегут снижать проценты по своим кредитам при резком снижении ключевой ставки ЦБ РФ. Они понимают, что инфляция ускорится, а значит, эти риски необходимо закладывать в стоимость кредитов. В итоге проценты у коммерческих банков только возрастут.

Если вы хотите узнать об инфляции и ее влиянии на рынок, а также научиться считать собственный индекс инфляции, ознакомьтесь с информацией по этой ссылке.