Тульская область соберет заявки на облигации объемом 5 млрд рублей

Как сообщает сайт Cbonds, Тульская область 14 октября 2015 года с 10:00 до 16:00 проводит букбилдинг по облигациям серии 34004 на сумму 5 млрд рублей. Об этом говорится в материалах к размещению «ВТБ Капитала» - генерального агента выпуска.

Индикативная ставка первого купона составляет 12.25%-12.50% годовых, что соответствует доходности к погашению 12.77-13.04% годовых. Ставки остальных купонов приравниваются к ставке первого.

Срок обращения выпуска - 3.5 года (1303 дней). Облигации имеют 13 купонных периодов. Длительность 1-го купонного периода - 190 дней, 2 - 12 купонных периодов - 91-95 дней, 13-го купонного периода - 106 дней. Техническое размещение на бирже состоится 20 октября 2015 года.

По выпуску предусмотрена амортизация долга частями в даты окончания первого (10%), третьего (10%), шестого (25%), десятого (25%) и тринадцатого (30%) купонных периодов.

Организаторами размещения выступают «ВТБ Капитал», Газпромбанк и «АТОН».  Выпуск соответствуют требованиям для включения в Ломбардный список ЦБ РФ.

Государственный регистрационный номер - RU34004TUL0 от 12.10.2015.

По информации "Бизнес71",  по состоянию на 1 октября 2015 года, государственный долг Тульской области составляет 14,805 млрд рублей. Или – около 30% к плановым назначениям налоговых и неналоговых доходов бюджета региона. По этому показателю наша область сохраняет свою позицию в числе лидеров среди субъектов ЦФО, занимая 5-е место из 18-ти.

По закону максимальный размер госдолга может быть равен объему собственных налоговых и неналоговых доходов консолидированного (территориального) бюджета региона за год. В нашем случае – это почти 70 млрд рублей. Но областная Дума утвердила предельный размер госдолга на 2015 год в сумме чуть более 35 млрд рублей. Фактически же он еще вдвое ниже.  Для сравнения – в среднем по стране размер госдолга регионов уже превысил 50% их доходов, у соседей в Калуге – 74%, в Республике Карелия – 105%. Туляки входят в число 20-ти лучших субъектов страны по «минимальности» размеров госдолга.

Госдолг предназначен для пополнения региональной казны. Состоит из четырех источников: кредитов от Минфина РФ (под 0,5-1,5% годовых), кредитов от коммерческих банков (сейчас – под 12-15% годовых), облигационных займов региона и обязательств региона. В Тульской области не используется источник в виде гарантийных обязательств. Но у нас есть оба видов кредитов, кроме того, уже выпускались два займа по 5 млрд рублей. Оба – погашены. Второй из них месяц назад был погашен досрочно, все суммы покупатели облигаций получили.

Займ региону выгоден тем, что казна сразу получает 5 млрд рублей. И использует их тут же для пополнения расходной части бюджета. Во всех предыдущих случаях деньги в Тульской области пошли на социальные статьи. То же самое говорилось и в отношении нынешнего займа.

Главная трудность здесь – удачно (то есть - быстро) разместить (продать) облигации. Но в двух предыдущих случаях все было отлично. Операции проводят опытные финансовые компании (сейчас – «ВТБ Капитал»). Главный же фактор состоит в том, что у нашей области отличный кредитно-финансовый рейтинг. Регион всегда в срок и в полном объеме отдает все свои кредиты. Таких субъектов РФ, которые регулярно выпускают облигационные займы – одна треть из 85-ти. Мы – в их числе.

Да, возврат займа потребует сумму, превосходящую 5 млрд рублей на 13-15%. Но свои 5 миллиардов наша казна получает и тратит сразу. А отдает – по частям, в течение 3,5 лет, 13-ю купонными периодами. По-любому, нам выгодно.

 Будем ждать сообщений о размещении тульского займа…