Завершился XIII международный молодежный промышленный форум «инжинеры будущего – 2025»

©
Промышленно-металлургический холдинг (ПМХ), один из ведущих мировых поставщиков товарного чугуна и крупнейший в России экспортер товарного кокса, объявляет финансовые результаты деятельности, подготовленные в соответствии с МСФО за 2019 год.
Ключевые финансовые показатели ПМХ:
Показатель, млн руб. 6М 2017 6М 2016 Изм., % Выручка 43 435 28 283 54 Себестоимость реализованной продукции (28 738) (19 815) 45 Валовая прибыль 14 697 8 468 74 Операционная прибыль 8 230 3 232 155 EBITDA 9 279 4 523 105 Рентабельность EBITDA, % 21 16 - EBITDA, скорректированная 10 602 5 706 86 Рентабельность по скорректированной EBITDA, % 24 20 - Чистая прибыль 4 314 4 518 (5) Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности 4 854 4 424 10 Общий долг 57 197 48 981 17 Чистый долг 50 719 48 467 5 |
2019 |
2018 |
Изменение,% |
Выручка |
86 764 |
89 643 |
(3) |
Себестоимость реализованной продукции |
(65 414) |
(64 406) |
2 |
Валовая прибыль |
21 350 |
25 237 |
(15) |
Операционная прибыль |
9 514 |
13 902 |
(32) |
Рентабельность по операционной прибыли, % |
11 |
16 |
- |
EBITDA |
13 742 |
16 964 |
(19) |
Рентабельность по EBITDA, % |
16 |
19 |
- |
EBITDA, скорректированная |
16 358 |
19 311 |
(15) |
Рентабельность по скорректированной EBITDA, % |
19 |
22 |
- |
Чистая прибыль |
6 123 |
1 296 |
372 |
Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности |
16 276 |
16 568 |
(2) |
Общий долг |
69 470 |
73 228 |
(5) |
Денежные средства и эквиваленты |
9 851 |
11 522 |
(15) |
Чистый долг |
59 619 |
61 706 |
(3) |
Финансовые результаты
Чистая прибыль по итогам 2019 года увеличилась на 372% до уровня 6,1 млрд руб. в связи с ростом финансовых доходов (+226%), обусловленных прибылью от курсовых разниц по еврооблигациям и кредитам на общую сумму 3,4 млрд руб. Кроме того, были начислены проценты к получению по займам, выданным ранее в адрес ООО «ТУЛАЧЕРМЕТ-СТАЛЬ».
Консолидированная выручка ПМХ за 2019 г. снизилась на 3%, до 86,8 млрд руб. Причинами уменьшения выручки стало снижение цен на основные виды продукции – товарный чугун и кокс, а также сокращение производства собственного угля.
Себестоимость реализованной продукции увеличилась на 2%, до 65,4 млрд руб. Это незначительное увеличение произошло под действием двух разнонаправленных факторов. Увеличению себестоимости способствовал рост цен на железорудное сырье в 2019 г. по сравнению с 2018 г., а также рост тарифов на перевозку сырьевых материалов. Влияние данных факторов было частично компенсировано за счет снижения цен на угольное сырье и мер по сокращению производственных издержек.
Валовая прибыль сократилась на 15% по причине снижения выручки и роста себестоимости продукции.
Операционная прибыль уменьшилась на 32% по сравнению с уровнем прошлого года вследствие снижения выручки и валовой прибыли из-за повышения операционных расходов, в частности, роста стоимости транспортных услуг, связанных с доставкой конечной продукции до потребителя.
Показатель скорректированная EBITDA составил 16,4 млрд руб., снизившись на 15% по сравнению с уровнем 2018 г.
Операционные и финансовые результаты основных сегментов
Операционные результаты, тыс. т |
2019 |
2018 |
Изм., % |
Чугун |
2 362 |
2 343 |
1 |
Кокс 6% влажности |
2 592 |
2 534 |
2 |
Уголь |
2 302 |
2 632 |
(13) |
Угольный концентрат |
2 432 |
2 476 |
(2) |
Железная руда |
4 845 |
4 980 |
(3) |
Железорудный концентрат |
2 112 |
2 207 |
(4) |
Сегмент «Уголь»
Финансовый показатель, млн руб. |
2019 |
2018 |
Изм., % |
Общая выручка дивизиона «Уголь» |
10 544 |
11 408 |
(8) |
EBITDA |
2 552 |
3 501 |
(27) |
Рентабельность по EBITDA, % |
24 |
31 |
- |
Выручка дивизиона «Уголь» в 2019 г. сократилась на 8% в связи со снижением цен на уголь, а также в связи с уменьшением добычи угля на шахтах «Бутовская» и им. С.Д.Тихова. На обеих шахтах отмечались трудные горно-геологические условия, не позволявшие данным активам выйти на полную производственную мощность. Частично низкие производственные показатели шахт удалось компенсировать благодаря увеличению объемов добычи во втором полугодии на 43%.
Показатель EBITDA и рентабельность по EBITDA сегмента «Уголь» также сократились в связи со снижением объемов продаж и цен на уголь.
Сегмент «Кокс»
Финансовый показатель, млн руб. |
2019 |
2018 |
Изм., % |
Общая выручка сегмента «Кокс» |
42 273 |
41 103 |
3 |
EBITDA |
6 080 |
4 657 |
31 |
Рентабельность по EBITDA, % |
14 |
11 |
- |
Выручка сегмента «Кокс» увеличилась на 3% по сравнению с уровнем 2018 г. в связи с ростом производства и отгрузок товарной продукции, что произошло благодаря росту спроса на экспортных направлениях. Кроме того, была усовершенствована логистическая схема доставки продукции до конечных потребителей, что благоприятно сказалось на показателях рентабельности сегмента.
Показатель EBITDA увеличился на 31%, а показатель рентабельность по EBITDA увеличился до 14%. Основной причиной улучшения показателей доходности стало увеличение объемов продаж на фоне уменьшения себестоимости – в первую очередь, за счет низких цен на сырье, а также благодаря росту производственной эффективности.
Сегмент «Руда и Чугун»
Финансовый показатель, млн руб. |
2019 |
2018 |
Изм., % |
Общая выручка сегмента «Руда и чугун» |
55 879 |
59 860 |
(7) |
EBITDA |
4 722 |
8 410 |
(44) |
Рентабельность по EBITDA, % |
8 |
14 |
_- |
Выручка сегмента «Руда и чугун» в 2019 г. уменьшилась на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Снижение показателя обусловлено уменьшением мировых цен на чугун. В некоторой степени данный негативный фактор компенсировался рекордно высоким уровнем производства и продаж чугуна.
Показатели EBITDA и рентабельности по EBITDA уменьшились из-за снижения цен на чугун при сохранении цен на железорудное сырье в 2019 г. на высоком уровне. В тоже время Группа была на 67% обеспечена собственным железорудным концентратом, что позволило смягчить негативное влияние фактора высоких цен на руду. Кроме того, позитивное влияние на EBITDA сегмента оказали поставки чугуна на партнерское предприятие ООО «ТУЛАЧЕРМЕТ-СТАЛЬ» («Тула-Сталь»). Данное предприятие, расположенное в непосредственной близости от завода «Тулачермет», потребляет жидкий чугун. Продажа жидкого чугуна в адрес «Тула-Сталь» позволяет исключить издержки на формование и логистику, что позволяет продавать это сырье с более высокой рентабельностью, чем продажи другим потребителям в России и тем более за рубежом, оставаясь при этом полностью в рамках справедливого рыночного ценообразования.
Управление кредитным портфелем
Существенных событий в сфере управления кредитным портфелем Группы за отчетный период не произошло.
В рамках программы сокращения стоимости заемного капитала часть наиболее дорогостоящих банковских займов и кредитов Группы была погашена.
По состоянию на 31 декабря 2019 г. свободные невыбранные лимиты Группы по кредитным линиям составляли 39,6 млрд руб., в том числе по долгосрочным линиям на сумму 37,8 млрд руб.
События в рамках отчетного периода
Корпоративная система бизнес-аналитики (BI) Группы признана профессиональным сообществом лучшим IT-проектом года в номинации «Аналитические решения». Использование данной системы дает возможность ускорить и повысить эффективность удаленных коммуникаций между предприятиями и управлениями. Благодаря системе бизнес-аналитики сотрудник Группы может оперативно получить отчет в интересующем его формате с любого цифрового устройства. Для полноценного использования данной системы с мобильных устройств было выпущено специальное приложение на iOS.
ПАО «Кокс» запустило вторую очередь конденсационной электростанции (КЭС) мощностью 12 МВт. Ввод оборудования в эксплуатацию позволил увеличить суммарную мощность КЭС до 24 МВт и полностью обеспечить потребности предприятия в электроэнергии. Благодаря расширению станции ПАО «Кокс» ежегодно будет экономить 70 млн руб. Вторая очередь КЭС включает турбогенератор, циркуляционный насос и 4 секции градирни вентиляторного типа. Инвестиции в объект составили порядка 315 млн руб.
Шахта им. С.Д. Тихова ввела в эксплуатацию железнодорожный путь длиной 8,8 км. Инвестиции в проект составили порядка 1 млрд руб. В том числе была реконструирована и станция Проектная, расположенная на путях общего пользования ЗСЖД. Запуск данной инфраструктуры позволит предприятию ежегодно перевозить около 1,2 млн тонн угля по железной дороге. В дальнейшем пропускную способность дороги планируется расширить для увеличения перевозок до 2 млн тонн угля и выше.
Успешно реализуется программа технического перевооружения предприятия «Участок «Коксовый». Весной 2019 г. Участок «Коксовый» заключил договор с официальным представителем ОАО «БЕЛАЗ» на поставку 31 единицы техники БелАЗ грузоподъемностью 90 тонн. Позднее на предприятие также поступила партия экскаваторов Hitachi модели EX1200-7ВН с емкостью ковша 7 м3.
Предприятия Группы стали лидерами ежегодного рейтинга эколого-энергетической эффективности «Интерфакс-ЭРА». ПАО «Кокс» признано лучшим предприятием коксохимической промышленности России и Казахстана (2-е место в группе «Обжиг минеральных материалов»). Комбинат КМАруда стал первым в рейтинге среди предприятий по добыче железной руды (3-е место в группе «Добыча руд и химического сырья»). Кроме того, предприятие признано лидером по энерго-ресурсной и технологической эффективности в своем сегменте. Тулачермет занял первое место среди металлургических предприятий в группе «Литье металлов». Завод показал лучшую динамику показателей эффективности среди аналогичных предприятий. ЦОФ «Берёзовская» стала второй среди предприятий по обогащению угля (13-е место в группе «Переработка минерального сырья»). Фабрика заняла первое место в категории «Прозрачность» среди предприятий своего сегмента.
События за рамками отчетного периода 2019 г.
Участок «Коксовый» ввел в эксплуатацию новые железнодорожные пути общей протяженностью 2513 м. Необходимость расширения инфраструктуры была обусловлена техническими условиями Киселевского ПТУ на примыкание железнодорожного пути, построенного ранее в пределах лицензионных границ предприятия, а также планами развития участка «Коксовый». Каждый из двух новых железнодорожных путей на станции «Восточная» оснащен всей необходимой инфраструктурой и позволяет единовременно разместить не менее 70 вагонов для отстоя и формирования отправительских маршрутов. Общий бюджет проекта составил 165 млн руб.
Рейтинговое агентство АКРА присвоило ПАО «Кокс» и его дочерним компаниям рейтинг А-(RU) со стабильным прогнозом. В релизе агентства отмечается, что уровень рейтинга обусловлен достаточно высокой оценкой бизнес-профиля в силу выстраиваемой вертикально интегрированной модели металлургического производства, гибкостью в географической диверсификации рынков сбыта и низким значением отраслевого риск-профиля.
Комбинат КМАруда прошел аудит интегрированной системы менеджмента на соответствие стандартам ISO 45001:2018 (система менеджмента охраны здоровья и безопасности труда) и ISO 50001:2018 (система энергетического менеджмента). Сертификаты соответствия этим стандартам получены предприятием впервые. Сертификат на соответствие стандарту ISO 45001:2018 получен взамен OHSAS 18001:2007. Основным отличием нового стандарта является применение риск-ориентированного подхода при анализе угроз здоровью и безопасности не только сотрудников, но и всех заинтересованных сторон. Система энергетического менеджмента, действующая в соответствии со стандартом ISO 50001:2018, позволяет организовать работу над непрерывным сокращением энергопотребления в производственном процессе.
Комментируя финансовые и операционные результаты за 2019 год, Вице-президент по стратегии и коммуникациям ООО УК «ПМХ» Сергей Фролов отметил:
«Важнейшим событием 2019 г. для ПМХ стал запуск партнерского проекта «Тула-Сталь», который как мы ожидаем, сможет потреблять свыше 1,5 млн т чугуна нашего предприятия «Тулачермет». В конце 2019 г. и в начале 2020 г. мы отмечали, что сокращение нашего предложения товарного чугуна способствует повышению цен. Считаем, что в период турбулентности наличие крупного надежного потребителя в непосредственной близости от нашего доменного производства обеспечит дополнительную устойчивость Группе.
Комментируя финансовые результаты 2019 г., хочу отметить, что мы снова стали свидетелями преимуществ вертикальной интеграции. Уже в начале 2019 г. мы оказались в ситуации слабой поддержки со стороны экспортных рынков товарной продукции, сопровождавшейся высокими ценами на железорудное сырье. Но если цены на товарный чугун в 2019 г. потеряли в среднем 12% по сравнению с уровнем 2018 г., то наша выручка сократилась незначительно – всего на 3%. Данный результат достигнут благодаря рекордным объемам производства и продаж чугуна, а также увеличению производства и продаж кокса.
Существенный негативный фактор, с которым нам пришлось столкнуться в 2019 г., связан со сложными геологическими условиями на шахтах Бутовская и им. С.Д.Тихова. В начале года инцидент, также связанный со сложными геологическими условиями, привел к остановке шахты им. С.Д.Тихова. Во втором полугодии ситуацию удалось улучшить и нарастить добычу более чем на 40% по сравнению с уровнем первого полугодия. Кроме того, мы обновили технический парк на разрезе «Участок Коксовый», что позволило увеличить эффективность данного предприятия. В 2019 г. цены на уголь были низкими и это позволило восполнить недостающую потребность в угле за счет дешевого предложения сторонних поставщиков. Это позитивно сказалось на показателях рентабельности сегмента «Кокс».
Мы провели ряд мероприятий, связанных с сокращением издержек. Мы также провели тщательный анализ портфеля инвестиционных проектов и перенесли существенную часть необязательных для поддержания деятельности инвестиций на более поздний период, чтобы сохранить хорошие показатели свободного денежного потока. В 2019 г. этот показатель оказался на 7% выше уровня предыдущего отчетного периода. Свободный денежный поток Группы растет уже несколько лет подряд, что говорит о значительном запасе ее устойчивости.
Реализуя намеченную программу по укреплению операционной и финансовой устойчивости, мы намерены в ближайшие годы реализовать 3 крупных инвестиционных проекта: завершить строительство нового горизонта шахты Комбината КМАруда, построить вторую очередь шахты им. С.Д.Тихова и ввести в строй доменную печь №1 на предприятии «Тулачермет». Расширение добывающих мощностей позволит нам практически полностью закрыть свои потребности в сырье и защитит от потерь в периоды рыночной волатильности. Запуск доменной печи №1 добавит нам гибкости и позволит сохранить долю Группы на рынке товарного чугуна. Все три проекта вместе завершат процесс построения вертикально-интегрированной структуры бизнеса, полностью обеспеченной собственным сырьем с наличием стабильного рынка сбыта в виде партнерского предприятия «Тула-Сталь».
За рамками отчетного периода было принято важное решение, которое необходимо отметить отдельно. В настоящее время рассматриваются пути по интеграции в бизнес-стратегию Группы принципов устойчивого развития, соотносящихся с Целями в области устойчивого развития ООН (ЦУР ООН). Мы намерены привлечь одну из ведущих мировых аудиторских фирм в качестве внешнего консультанта по внедрению лучших практик устойчивого развития и сформировать комплекс стратегических инициатив, нацеленных на ответственное потребление и производство, а также на обеспечение долгосрочного роста эффективности на всех этапах создания стоимости и во всех бизнес-процессах Общества. Многие наши предприятия уже давно и успешно идут по пути ответственного отношения к ресурсам. Об этом, в частности, говорит высокая оценка агентства «Интерфакс-ЭРА». В рейтинге энерго-эффективности компаний России и Казахстана этого агентства мы участвуем уже много лет. Основными этапами на данном направлении станут создание комитета по устойчивому развитию при совете директоров и разработка дорожной карты с рядом стратегических инициатив и конкретных задач с последующей планомерной имплементацией этих инициатив. Одним из промежуточных этапов этой большой работы станет получение нами международного рейтинга по устойчивому развитию».
Вице-президент по финансам ООО УК «ПМХ» Сергей Черкаев прокомментировал финансовый результат компании:
«В 2019 году Группой ПМХ была продолжена работа над оптимизацией долгового портфеля. Если в рамках мероприятий 2018 года мы работали над удлинением и улучшением валютной структуры заимствований, то в 2019 году основной задачей было снижение стоимости банковского финансирования для наших компаний. Решению наших задач способствовала денежно-кредитная политика, проводимая Центральным банком РФ в 2019 году, в рамках которой ключевая ставка была снижена с 7,75% в начале года до 6,25% в конце.
Соотношение рублевых и долларовых кредитов в текущий момент является важным фактором стабильности Группы. До середины 2018 г. 40% кредитов приходилось на рубли, а 60% – на кредиты в иностранной валюте. Теперь положение сменилось на прямо противоположное: 61% приходится на рублевые кредиты, а 39% – на кредиты в иностранной валюте. Такое соотношение будет выгодно нам не только в период волатильности курса, но и в будущем, так как мы ожидаем увеличение рублевой выручки в связи с ростом поставок на «Тула-Сталь». Увеличение продаж на внутреннем рынке можно видеть уже в отчетности 2019 г. – их доля в общем объеме выручки увеличилась на 12%. Доля продаж чугуна на внутреннем рынке выросла более чем на 200%.
Еще один шаг, направленный на поддержание финансовой устойчивости, связан с нашим намерением погасить или рефинансировать наиболее дорогие из наших кредитных линий. В качестве задачи на текущий год мы видим снижение соотношения чистый долг / EBITDA».
***
Промышленно-металлургический холдинг – российская вертикально-интегрированная металлургическая компания, специализирующаяся на производстве товарного чугуна, добыче и переработке коксующегося угля и железной руды, литейном производстве и порошковой металлургии. ПМХ является одним из крупнейших мировых поставщиков товарного чугуна и крупнейшим экспортером товарного кокса в России. Ключевые производственные активы Группы расположены в Кемеровской, Белгородской, Тульской и Калужской областях Российской Федерации.